Spot: ABD/İsrail-İran savaşının sona erdirilmesine yönelik diplomatik sürecin belirsizliği, küresel piyasalarda haftanın ilk işlem gününde risk iştahını sınırladı. Yatırımcıların odağında jeopolitik gelişmeler ve Fed'in faiz politikası bulunuyor.
Küresel piyasalar, ABD/İsrail-İran Savaşı'nın sona erdirilmesine yönelik somut bir ilerleme sağlanamamasıyla haftaya temkinli başladı. Orta Doğu kaynaklı jeopolitik gelişmeler, piyasaların yönü üzerinde belirleyici olmaya devam ediyor. ABD ile İran arasındaki gerilimin yanı sıra, İsrail'in Lübnan'a yönelik yeni saldırıları ve ABD'nin İran'a yeni ekonomik yaptırımlar uygulayabileceğine dair açıklamalar, jeopolitik belirsizlikleri artırıyor.
Analistler, piyasaları en çok etkileyen faktörün jeopolitik belirsizlikler olduğunu belirterek, bu durumun risk iştahı üzerinde baskı oluşturduğunu ifade etti. Geçen hafta ABD'de açıklanan makroekonomik verilerin beklentilerin altında kalması, cuma günü küresel piyasalarda risk iştahının azalmasına yol açtı. ABD'de temmuz ayında perakende satışlar, beklentilere rağmen yüzde 0,6 düşerek Ekim 2025'ten bu yana ilk kez azalış gösterdi. Michigan Üniversitesi tarafından ölçülen tüketici güven endeksi de ağustosta 51'e gerileyerek piyasa beklentilerinin altında kaldı.
Zayıf perakende satış rakamları ile zayıflayan tüketici güveninin bir araya gelmesi, üçüncü çeyreğin ilerleyen dönemlerinde tüketici harcamalarının ivmesi konusunda soru işaretleri oluşturdu. Bu veriler, ABD halkının ekonomiye bakış açısının karamsar bir hal aldığını gösterirken, büyüme görünümüne dair endişeleri de artırdı.
Geçen haftanın genelinde ABD'de enflasyonun yavaşlama sinyalleri vermesine rağmen Orta Doğu'daki anlaşma sürecinin belirsizliği, cuma günü küresel piyasalardaki risk iştahının sınırlı kalmasına neden oldu. ABD'de enflasyonun yavaşlamasının ardından perakende satışların da düşmesi, Fed'in gelecek ay politika faizini değiştirmeyeceği yönündeki tahminleri güçlendirdi. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, bankanın eylülde faiz artışına gitme ihtimali yüzde 30 seviyelerine gerilerken, yıl sonuna kadar bir faiz artırımı yapılabileceği olasılığı zayıfladı.
Bu hafta Fed'in açıklayacağı toplantı tutanakları yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilecek. Fed'e ilişkin faiz artırım beklentilerinin zayıflamasıyla ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan azalarak yüzde 4,68'de, dolar endeksi ise yüzde 0,2 düşüşle 99,5 seviyesinde işlem görüyor. Altının onsu ise yüzde 0,5 artışla 4.396 dolardan işlem görmekte.
ABD-İran diplomasisine yönelik belirsizlikler nedeniyle ekim vadeli Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,1 artışla 88,7 dolara yükseldi. Bu gelişmelerle New York borsasında cuma günü negatif bir seyir hakimdi. Sosyal medya platformu Reddit'in hisseleri, şirketin 18 Ağustos'ta S&P 500 endeksine dahil edileceğinin açıklanmasının ardından günü yüzde 13'e yakın artışla tamamladı. Dow Jones endeksi yüzde 0,2, S&P 500 endeksi yüzde 0,17 ve Nasdaq endeksi yüzde 0,28 değer kaybetti. ABD'de endeks vadeli kontratlar, güne karışık seyirle başladı.
- Avrupa borsalarında, devam eden jeopolitik risklerin petrol fiyatlarını yükseltmesiyle cuma günü satış ağırlıklı bir seyir izlendi. Cuma günü açıklanan verilere göre, Avro Bölgesi'nde çeyreğe ilişkin Gayri Safi Yurt İçi Hasıla (GSYH), önceki çeyreğe göre yüzde 0,4 ve yıllık bazda yüzde 1 artarak beklentiler doğrultusunda gerçekleşti.
Bu gelişmelerle, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,21, Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,16 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,2 değer kaybederken, Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,53 değer kazandı. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar güne karışık seyirle başladı.
- Asya borsalarında haftanın ilk işlem gününde alış ağırlıklı bir seyir izlenirken, teknoloji hisseleri Fed'in faiz artıracağına yönelik tahminlerin azalmasından destek buldu. Öte yandan bölgede bugün açıklanan makroekonomik veriler, piyasaların odağında yer aldı. Japonya’da çeyreğe ilişkin GSYH, önceki çeyreğe göre yüzde 0,3, yıllık bazda ise yüzde 1,1 artarak beklentilerin altında kaldı. Bu veri, ülkede ekonomik büyümenin yavaşladığını ortaya koyarken, zayıflayan iç talebin güçlü ihracatın pozitif etkilerini sınırladığı gözlemlendi.
Söz konusu verinin, İran savaşı kaynaklı ekonomik etkileri yansıtmaya başladığı görülürken, dolar/yen paritesi yüzde 0,1 azalışla 159,1 seviyesinde işlem görüyor. Diğer taraftan Japonya'da haziran ayına ilişkin sanayi üretimi aylık yüzde 1,9, yıllık yüzde 4,9 artarak beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Kapanışa doğru Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,3, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,8 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,6 yükseldi. Güney Kore borsasında tatil nedeniyle işlem yapılmıyor. Cuma günü alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,28 değer kazanarak 14.172,26 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat ise cuma akşam seansında normal seans kapanışına göre yüzde 0,08 yükseldi. Dolar/TL, cuma gününü yüzde 0,1 artışla 47,8820'den tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın hemen üzerinde 47,8990'dan işlem görüyor.
Analistler, bugün yurt içinde bütçe dengesi, yurt dışında ise veri gündeminin sakin olacağını belirtirken, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.300 ve 14.400 puanın direnç, 14.100 ve 14.000 puanın destek konumunda olduğunu kaydetti.
Piyasalarda bugün takip edilecek veriler şöyle:
– 10.00 Türkiye, 2. çeyrek ticari gayrimenkul fiyat endeksi
– 11.00 Türkiye, temmuz ayı bütçe dengesi
WALL STREET'TE ENDEKSLER POZİTİF
ALMANYA HARİÇ AVRUPA'DA ENDEKSLER NEGATİF
ASYA'DA ENDEKSLER POZİTİF SEYREDİYOR
YURT İÇİNDE BÜTÇE DENGESİ AÇIKLANACAK
